2025年全球芯片市場(chǎng)或達(dá)7060億美元 但復(fù)蘇基礎(chǔ)脆弱

  ICC訊  半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)最新數(shù)據(jù)顯示，2025年2月全球芯片銷(xiāo)售額達(dá)549億美元，同比增長(zhǎng)17.1%，但環(huán)比下降2.8%。SIA總裁John Neuffer指出，在美洲市場(chǎng)近50%暴漲帶動(dòng)下，行業(yè)已連續(xù)10個(gè)月保持超17%的年增長(zhǎng)。這一數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。

  Future Horizons創(chuàng)始人Malcolm Penn在波蘭半導(dǎo)體戰(zhàn)略峰會(huì)(ISS Europe)上發(fā)表重要預(yù)測(cè)，認(rèn)為2025年全球芯片市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)12%±10%的增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模有望突破7060億美元。但他同時(shí)發(fā)出嚴(yán)厲警告，指出兩位數(shù)增長(zhǎng)背后暗藏危機(jī)，包括庫(kù)存高企、增長(zhǎng)依賴(lài)漲價(jià)而非銷(xiāo)量等問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)當(dāng)前復(fù)蘇基礎(chǔ)極其脆弱。

  Penn深入分析了行業(yè)現(xiàn)狀，指出盡管2024年行業(yè)實(shí)現(xiàn)近20%增長(zhǎng)，但這主要來(lái)自芯片漲價(jià)效應(yīng)，實(shí)際需求并未真正回暖。他特別提到關(guān)鍵指標(biāo)晶圓廠(chǎng)利用率全年低迷，認(rèn)為這種增長(zhǎng)模式不可持續(xù)。對(duì)于2025年，他預(yù)計(jì)增長(zhǎng)區(qū)間為6%-16%，但直言這仍是人為數(shù)字，下行周期遠(yuǎn)未結(jié)束。

  在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，Penn著重強(qiáng)調(diào)了兩大挑戰(zhàn)。首先是AI服務(wù)器需求放緩問(wèn)題，他認(rèn)為當(dāng)前AI數(shù)據(jù)中心投資過(guò)熱但回報(bào)未現(xiàn)，真正的產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)繁榮尚需時(shí)日。其次是地緣政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)，特朗普政府"美國(guó)優(yōu)先"政策加劇了市場(chǎng)不確定性，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)正在重現(xiàn)。Penn還特別警告了中國(guó)成熟制程產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，指出中國(guó)技術(shù)外溢潛力巨大，同時(shí)其市場(chǎng)正加速對(duì)外企關(guān)閉。

  針對(duì)歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，Penn提出了犀利見(jiàn)解："歐洲既不像歐洲人自認(rèn)的那么強(qiáng)，也不像外界想的那么弱。"他分析了歐洲半導(dǎo)體業(yè)的矛盾現(xiàn)狀，指出德國(guó)德累斯頓等半導(dǎo)體集群正在崛起，Silicon Saxony地區(qū)具有深厚的歷史底蘊(yùn)。但同時(shí)指出歐洲在1990年代曾引領(lǐng)300mm晶圓廠(chǎng)革命，卻因缺乏持續(xù)投入而錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。他回顧了2012年"芯片空客"（Airbus of Chips plan）計(jì)劃遭成員國(guó)斷然否決的歷史，認(rèn)為如今《芯片法案》（The Chips Act）是亡羊補(bǔ)牢之舉。

  Penn為歐洲半導(dǎo)體發(fā)展提出了硅谷成功四法則。第一是打破常規(guī)敢于夢(mèng)想，他形象地說(shuō)"下一個(gè)穿連帽衫的路人可能就是未來(lái)億萬(wàn)富翁"；第二是快速試錯(cuò)搶占市場(chǎng)，主張"不必等待完美，先發(fā)優(yōu)勢(shì)勝過(guò)精雕細(xì)琢"；第三是堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向而非技術(shù)導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)"沒(méi)有終端市場(chǎng)支撐的技術(shù)毫無(wú)價(jià)值"；第四是確保項(xiàng)目可持續(xù)性，指出"太多政府資助項(xiàng)目因不可持續(xù)而夭折"的教訓(xùn)。

  最后，Penn特別強(qiáng)調(diào)"成敗關(guān)鍵在于執(zhí)行力"，呼吁歐洲業(yè)界主動(dòng)引領(lǐng)變革。他建議產(chǎn)業(yè)界"不應(yīng)等待政府指令，而要明確告知當(dāng)局我們需要什么支持"，體現(xiàn)出對(duì)歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深刻思考和務(wù)實(shí)建議。