LC：Q3光通信市場創(chuàng)紀(jì)錄 云廠支出激增成主因

  ICC訊 市場研究公司LightCounting發(fā)布了關(guān)于2025年第三季度初步財務(wù)結(jié)果的研究報告。報告指出，云計算公司的支出以及以太網(wǎng)光模塊和DWDM傳輸設(shè)備的銷售增長均超出預(yù)期。電信市場開始再次顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但大部分增長活動與數(shù)據(jù)中心互連基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)。

  多家光通信領(lǐng)域公司的營收在第三季度創(chuàng)下新紀(jì)錄。其中，旭創(chuàng)營收達(dá)到近14.3億美元，同比增長57%，環(huán)比增長27%。Coherent公司的營收也達(dá)到了15.8億美元的新高，同比增長17%，環(huán)比增長3%。新易盛營收為8.48億美元，同比大幅增長153%，但環(huán)比下降了4%，這反映了在其第二季度極其強勁的增長之后的降溫。

  系統(tǒng)設(shè)備商表現(xiàn)強勁，數(shù)通與電信市場齊增長

  在系統(tǒng)設(shè)備商方面，Arista Networks的產(chǎn)品和服務(wù)營收創(chuàng)下23億美元的紀(jì)錄，同比增長27%，環(huán)比增長5%。Cisco Systems報告的營收為149億美元，同比增長8%，環(huán)比增長1%，超出了其在8月提供的指引區(qū)間的高端。其網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)營收達(dá)到78億美元，同比增長15%，環(huán)比增長2%，這主要得益于服務(wù)提供商路由業(yè)務(wù)的高速增長。

  電信設(shè)備商也報告了光網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的強勁增長。Nokia表示其第三季度光網(wǎng)絡(luò)銷售額同比增長19%。Fujitsu銷售的光產(chǎn)品營收同比增長21%，環(huán)比增長28%。Fabrinet則報告其數(shù)據(jù)中心互連業(yè)務(wù)出現(xiàn)急劇增長，同比增長92%，環(huán)比增長29%。

  AI需求驅(qū)動資本開支，供應(yīng)商積極擴產(chǎn)應(yīng)對

  這些新紀(jì)錄是由Alphabet、Amazon、Meta、Microsoft和Oracle等云巨頭的資本開支急劇增長所驅(qū)動的。與支出的激增相比，營收的增長顯得較為溫和，這反映了市場對AI基礎(chǔ)設(shè)施未來需求的極高預(yù)期。OpenAI已承諾在未來8年內(nèi)為AI云服務(wù)投入1.4萬億美元，而其競爭對手將不得不跟進(jìn)追趕。

  LightCounting在其最新的市場預(yù)測報告中討論認(rèn)為，這種投資狂熱不會永遠(yuǎn)持續(xù)。但目前，沒有公司愿意在競爭中落后，因此大家都在順勢而為。光器件和模塊供應(yīng)商正在增加產(chǎn)能，以跟上不斷增長的需求。發(fā)展道路上可能會出現(xiàn)波折，但所有額外的產(chǎn)能最終都將被利用。