實(shí)探仕佳光子：1.6T光模塊用AWG芯片正在客戶驗(yàn)證中 數(shù)通市場(chǎng)受益AI增速最快

  ICC訊 《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月8日訊(記者 吳旭光) 在光通信行業(yè)快速發(fā)展的當(dāng)下，一家以光芯片、光器件為主要業(yè)務(wù)的科創(chuàng)板企業(yè)，憑借技術(shù)突破與產(chǎn)能布局，在本土化替代浪潮中逐漸走在行業(yè)前列。

  受益于AI算力爆發(fā)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速，仕佳光子聚焦高附加值的無源與有源光芯片及器件賽道，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)壁壘，正從細(xì)分領(lǐng)域龍頭向全球光通信主要器件供應(yīng)商穩(wěn)步邁進(jìn)。

  近期，記者走訪了位于河南鶴壁市仕佳光子公司總部，深入了解其發(fā)展歷程、產(chǎn)品進(jìn)展、市場(chǎng)布局及未來規(guī)劃，并試圖探尋企業(yè)在光通信領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與成長(zhǎng)邏輯。

  從室內(nèi)光纜到光芯片

  回溯仕佳光子發(fā)展軌跡，該公司董辦人士對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，控股股東最初聚焦通訊領(lǐng)域的室內(nèi)光纜業(yè)務(wù)，而后其洞察到，在光纖到戶時(shí)，每個(gè)單元樓前需要一個(gè)關(guān)鍵芯片，即PLC分路器芯片?！斑@個(gè)芯片附加值較高，但當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒人做這塊業(yè)務(wù)?！?

  在此背景下，2010年，控股股東與中科院半導(dǎo)體所合作成立仕佳光子，正式切入光芯片賽道，開啟了從線纜到芯片的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

  時(shí)隔2年，2012年，仕佳光子研發(fā)出PLC分路器芯片，打破美韓等企業(yè)在該領(lǐng)域的市場(chǎng)壟斷格局，推動(dòng)了該領(lǐng)域的本土化替代進(jìn)程。

  隨后，該公司通過擴(kuò)大產(chǎn)能、提升工藝、優(yōu)化成本控制等一系列“組合拳”，與全球PLC領(lǐng)域頭部企業(yè)同臺(tái)競(jìng)技。2013年至2014年，仕佳光子分路器芯片市場(chǎng)占有率突破50%。在此基礎(chǔ)上，該公司依托工藝協(xié)同優(yōu)勢(shì)，持續(xù)拓展產(chǎn)品邊界。

  2016年，仕佳光子研發(fā)骨干網(wǎng)用AWG芯片(陣列波導(dǎo)光柵芯片);2017年實(shí)現(xiàn)有源器件領(lǐng)域2.5G1270nmDFB激光器芯片量產(chǎn)。如今，仕佳光子已形成“無源器件、有源器件、室內(nèi)光纜、線纜高分子材料”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，并于2020年登陸科創(chuàng)板，開啟資本化發(fā)展道路。

  “無源”與“有源”產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展

  在該公司展廳，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者看到，從透明的石英材質(zhì)芯片到精密的光模塊組件，各類主營(yíng)產(chǎn)品直觀展現(xiàn)了仕佳光子近些年來清晰的技術(shù)發(fā)展路徑。

  走訪中，該公司董辦人士對(duì)公司無源器件、有源器件兩大主要產(chǎn)品線，進(jìn)行了詳細(xì)解讀，揭示了不同產(chǎn)品的技術(shù)特性與應(yīng)用場(chǎng)景差異。

  其中，無源器件作為光通信的“高速公路”，承擔(dān)光信號(hào)傳輸、分流的關(guān)鍵作用，仕佳光子在該領(lǐng)域已形成豐富產(chǎn)品矩陣。其中，該公司的PLC分路器芯片與AWG芯片是關(guān)鍵代表;其無源產(chǎn)品線還包括VOA(可調(diào)光衰減器)、MPO(多芯光纖連接器)等產(chǎn)品。

  談及公司有源、無源系列產(chǎn)品最近研發(fā)進(jìn)展，前述公司董辦人士表示，在無源方面，其已開發(fā)出1.6T光模塊用AWG芯片，目前該產(chǎn)品處于客戶驗(yàn)證階段;有源方面，CWDFB激光器芯片部分產(chǎn)品已完成客戶驗(yàn)證并實(shí)現(xiàn)小批量交付;100GEML激光器芯片目前在客戶端驗(yàn)證中。

  “針對(duì)800G、1.6T相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)工作已按計(jì)劃持續(xù)推進(jìn)，未來公司將根據(jù)市場(chǎng)需求與訂單情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整出貨情況。受益于AI算力與數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求，公司開發(fā)出適用于1.6T光模塊用AWG芯片及組件，現(xiàn)已在多家頭部光模塊客戶端開展驗(yàn)證。”該公司董辦人士補(bǔ)充說道。

  《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者走訪中了解到，在應(yīng)用場(chǎng)景拓展方面，現(xiàn)階段，仕佳光子的分路器和AWG等無源器件產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)小一些，但國(guó)內(nèi)外都有需求，目前相關(guān)產(chǎn)品已銷往全球。相比之下，激光器芯片等有源器件市場(chǎng)應(yīng)用更廣，除了電信市場(chǎng)和數(shù)據(jù)中心，可用于傳感、激光雷達(dá)等領(lǐng)域。

  仕佳光子方面介紹，公司早在三年前就已布局傳感市場(chǎng)，雖該市場(chǎng)相對(duì)分散，涵蓋甲烷檢測(cè)、風(fēng)力監(jiān)測(cè)、電力測(cè)波等細(xì)分場(chǎng)景、單個(gè)領(lǐng)域的訂單量小，但具備利潤(rùn)率高、產(chǎn)能利用率高等優(yōu)勢(shì)，能有效提升綜合毛利率，成為公司有源業(yè)務(wù)的重要補(bǔ)充。

  AI算力需求增長(zhǎng) 將聚焦數(shù)通市場(chǎng)

  仕佳光子所處行業(yè)為光通信行業(yè)，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋PLC光分路器芯片、AWG芯片及組件、VOA芯片及器件模塊等系列產(chǎn)品;FP激光器芯片及器件、EML激光器芯片等系列產(chǎn)品;室內(nèi)光纜、線纜高分子材料等系列產(chǎn)品。相關(guān)產(chǎn)品主要應(yīng)用于數(shù)通市場(chǎng)、電信市場(chǎng)及傳感市場(chǎng)。

  “數(shù)通市場(chǎng)受益于AI算力需求增長(zhǎng)，是當(dāng)前增速最快的下游市場(chǎng)?！闭劶拔磥戆l(fā)展側(cè)重點(diǎn)，該公司董辦人士表示，數(shù)通市場(chǎng)將是公司未來一兩年重要發(fā)力的市場(chǎng)之一。

  近年來，全球數(shù)通市場(chǎng)正處于AI算力需求驅(qū)動(dòng)的變革期，數(shù)據(jù)中心架構(gòu)加速向葉脊網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型，800G光模塊進(jìn)入批量使用階段，1.6T光模塊開始應(yīng)用。Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，2025年Meta、谷歌、亞馬遜和微軟的合計(jì)資本開支預(yù)計(jì)達(dá)2971.95億美元，同比增長(zhǎng)36.8%;國(guó)內(nèi)阿里巴巴宣布未來三年將投入3800億元用于云和AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)下國(guó)內(nèi)企業(yè)同類投資紀(jì)錄。

  不過，也有市場(chǎng)觀點(diǎn)指出，當(dāng)前市場(chǎng)存在兩方面擔(dān)憂：一是“算法優(yōu)化可能減緩算力硬件需求”，隨著大模型壓縮、分布式訓(xùn)練效率提升等技術(shù)迭代，短期內(nèi)或降低部分場(chǎng)景下對(duì)高端GPU、AI芯片的增量采購(gòu)需求，進(jìn)而對(duì)半導(dǎo)體硬件產(chǎn)業(yè)鏈的增長(zhǎng)節(jié)奏產(chǎn)生階段性影響;二是“國(guó)際貿(mào)易摩擦可能影響公司正常經(jīng)營(yíng)”。

  對(duì)此，仕佳光子董辦人士表示，大模型算力需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，是光芯片行業(yè)主要拉動(dòng)因素，算法優(yōu)化僅短期緩解硬件壓力，無法改變AI算力持續(xù)升級(jí)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，行業(yè)長(zhǎng)期向上的趨勢(shì)未發(fā)生本質(zhì)變化。

  該公司相關(guān)人士進(jìn)一步表示，AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不可逆，未來市場(chǎng)需求持續(xù)向好。原因有二：一是盡管短期內(nèi)英偉達(dá)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)部分產(chǎn)品可能出現(xiàn)出口受阻，但國(guó)內(nèi)已涌現(xiàn)寒武紀(jì)、摩爾線程等具備替代能力的廠商，因此該限制對(duì)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的沖擊有限;二是無論終端采用何種品牌芯片，數(shù)據(jù)中心建設(shè)均離不開光連接解決方案，而AWG等重要器件正是光連接領(lǐng)域的關(guān)鍵組成部分，這意味著公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)均擁有廣闊的發(fā)展空間。