LC：800G光模塊驅(qū)動(dòng)2025年Q2市場(chǎng)復(fù)蘇

  ICC訊  近期，LightCounting發(fā)布《2025年6月光通信市場(chǎng)季度更新報(bào)告》。報(bào)告預(yù)測(cè)，盡管第一季度市場(chǎng)表現(xiàn)持平，但第二季度光模塊銷售額將環(huán)比增長(zhǎng)10%，主要增長(zhǎng)動(dòng)力來自800G以太網(wǎng)光模塊（如圖表所示）。未在圖表中體現(xiàn)的1.6T光模塊也將首次出貨，為市場(chǎng)貢獻(xiàn)少量收入。隨著亞馬遜和Meta轉(zhuǎn)向更高速模塊，400G以太網(wǎng)模塊的銷量將出現(xiàn)下滑。

  400G和800G有源光纜（AOC）的銷售同樣保持強(qiáng)勁。此外，DWDM、FTTx和無線前傳（WFH）光模塊在第一季度的季節(jié)性低迷后反彈，也將推動(dòng)第二季度市場(chǎng)增長(zhǎng)。不過，電信市場(chǎng)預(yù)計(jì)不會(huì)顯著復(fù)蘇。

  2025年第一季度，全球前15大電信服務(wù)提供商（TSP）收入持平，但資本支出同比減少5%。中國三大運(yùn)營商——中國移動(dòng)、中國電信和中國聯(lián)通——均宣布今年削減資本開支，三家公司2025年總支出為398億美元，較2024年下降10%。

  第一季度收入增長(zhǎng)領(lǐng)先的運(yùn)營商包括軟銀（Softbank，同比增長(zhǎng)7%）、德國電信（Deutsche Telekom，增長(zhǎng)3%）和中國聯(lián)通（增長(zhǎng)3%）。相反，意大利電信（Telecom Italia）收入同比下降19%，西班牙電信（Telefonica）下降12%，主要因出售業(yè)務(wù)以聚焦核心資產(chǎn)。

  并購活動(dòng)日益活躍，美國電信運(yùn)營商正收購光纖資產(chǎn)，而歐洲運(yùn)營商則通過剝離非核心業(yè)務(wù)優(yōu)化布局。

  科技巨頭方面，谷歌、亞馬遜、Meta、微軟和甲骨文在2025年第一季度的支出均顯著高于去年同期。其中甲骨文支出同比飆升233%，但其規(guī)模在五大公司中最小——2024年全年支出不足110億美元，而Meta和亞馬遜分別為390億和830億美元。甲骨文第一季度支出達(dá)56億美元，超過其2024年全年支出的50%。

  阿里巴巴第一季度營收325億美元，同比增長(zhǎng)5%，但環(huán)比下降17%。該公司宣布未來三年將投入超3800億元人民幣（約合530億美元）用于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。百度營收45億美元，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比下降5%，支出3.98億美元，同比增41%，環(huán)比增23%。騰訊營收247億美元，同比增長(zhǎng)12%，環(huán)比增3%，支出37億美元，同比大增89%，但環(huán)比下降36%。

  LightCounting的季度報(bào)告通過專有供應(yīng)商調(diào)查提供詳細(xì)的光模塊銷售數(shù)據(jù)，涵蓋電信、云服務(wù)、設(shè)備制造商及半導(dǎo)體廠商的業(yè)績(jī)分析。報(bào)告包含約40頁P(yáng)PT圖表及配套Excel數(shù)據(jù)表，覆蓋以太網(wǎng)、光互連、無線和FTTX等細(xì)分領(lǐng)域的出貨量、價(jià)格及收入信息。